Banken menar att Traton befinner sig i en omvandling mot en funktionsbaserad decentraliserad organisation, vilket spås ta mindre tid än hos flera konkurrenter - till följd av bolagets befintliga struktur. Dock bedöms omstruktureringen medfölja kostnader, varpå banken menar att rörelsemarginalmålet om nio procent ligger en bit bort i framtiden.
Försäljningsprognosen revideras upp på grund av en stark orderingång för fjärde kvartalet förra året, framgår det.
De noterar även att dotterbolaget MAN adresserat sin övertalighet och kostnadsbas, vilket beskrivs borde förbättra lönsamheten inom koncernen.
Tratons aktie har fallit omkring 19 procent i år, och värderingen bedöms som låg.
Aktuellt
SENASTE
