SHB sänker riktkurs för Hexagon, utesluter inte Koch-bud på Octave
Handelsbanken sänker riktkursen för mätteknikbolaget Hexagon till 129 kronor (135) samtidigt som köp upprepas. Det framgår av en analys.
ANNONS
Den lägre riktkursen återspeglar sänkta justerade vinstestimat för bolaget under 2025-2027 med 1-3 procent, till följd av en utdragen svag efterfrågan och valutamotvind.
Köpstämpeln kvarstår däremot eftersom banken fortfarande räknar med en totalavkastning på 20 procent under de närmaste 12 månaderna, samtidigt som ytterligare stöd för aktien kommer från historiskt attraktiva värderingsmultiplar med en ev/ebit på under 18 gånger.
I analysen utesluter Handelsbanken inte heller bud från Koch Industries på Octave före planerad avknoppning, även om detta anses vara mindre sannolikt, samt lämnar sina prognoser för Hexagons fjärde kvartal.
“För det fjärde kvartalet 2025 uppskattar vi en organisk intäktstillväxt på 3 procent jämfört med föregående år och en rörelsemarginal på 28,4 procent (31,1 procent i Q4 2024), vilket avspeglar en viss svaghet på nyckelmarknader som Kina och Tyskland, vilket endast delvis kompenseras av nya produktlanseringar (som Leica TS20 och DS4000)”, skriver banken.
