Vidare lyfts bolagets omsättningshastighet, som för närvarande är bättre än markandsgenomsnittet. Samtidigt noteras divisionerna Care och Industrys höga ebita-marginaler, som bidragit till en snabb skuldminskning.
"Tietoevry kan ståta med 50 procents återkommande intäkter och en diversifierad koncernstruktur, som ändå innefattar fokuserad kärnkompetens. Om vi antar en värdering om EV/EBITA om 20x för enheterna Care och Banking & Industry samt inkluderar koncernens nettoskulder, skulle bara detta indikera en aktiekurs på 26 euro och 20 procents uppsida jämfört med nuvarande aktiekurs", skriver Handelsbanken vidare.
Banken behåller dock sin rekommendation behåll på kort sikt till följd av ett svagt marknadssentiment.
Aktuellt
SENASTE
