Bildkälla: Stockfoto

Simplicity High Yield ökade 1,66 procent i december - stark avslutning på börsåret 2023

Fonden Simplicity High Yield steg 1,66 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 8,65 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Henrik Tingstorp, Fabian Dahl och Magnus Thyni.

Inledningsvis skriver förvaltarna att årets sista månad visade på stigande börser och sjunkande marknadsräntor.

Den främsta förklaringen till marknadens starka utveckling under december uppges vara förhoppningar kring räntesänkningar från centralbankerna och en mjuklandning i konjunkturen.

"Om detta scenario infrias återstår att se, men det är tydligt att investerarna räknar med att så blir fallet. Den inflationsstatistik som publicerades under månaden visade på ett avtagande inflationstryck i de flesta länder", skriver förvaltarna.

Under december kom både FED och ECB med besked om att man håller sina styrräntor oförändrade. Fed-chefen, Jerome Powell, meddelade bland annat att nästa steg från den amerikanska centralbanken sannolikt är en sänkning av styrräntan. Marknaden har dock valt att diskontera betydligt fler och tidigare räntesänkningar än vad centralbankerna indikerat själva.

"I Sverige sade Riksbankschefen, Erik Thedéen, att den senaste tidens utveckling indikerar att inflationen kan fortsätta sjunka utan att ytterligare räntehöjningar krävs. Han underströk även att den senaste tidens kronförstärkning bidrar genom lägre importpriser. Thedéen uttryckte samtidigt oro för situationen i den svenska fastighetsbranschen och vill se en rejäl debatt om att svenska fastighetsbolag har tillåtits att belåna sig så mycket att de utsätter svensk ekonomi för stora risker", skriver förvaltarna.

Bortsett från den svaga utvecklingen i Viaplay var det en god utveckling i kreditmarknaden under december då de sjunkande marknadsräntorna fick kurserna i en del fastighetsobligationer med längre löptid att stiga kraftigt.

Under årets sista månad deltog Simplicity bland annat i emissioner från det norska livsmedelsföretaget Gröntvedt, låsbolaget Assa Abloy och nischbanken Resurs Bank.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Castellum, Hoist och Intrum med portföljvikter om 2,3, 2,1 respektive 2,0 procent.

Fondens yield uppgick till 11,90 procent. Räntedurationen låg på 0,91 år och kreditdurationen uppgick till 2,52 år.

Simplicity High Yield, %december, 2023
Fond MM, förändring i procent1,66
Fond helår, förändring i procent8,65
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER