För fondens del kom stora positiva bidrag från innehavet i DVS, till följd av att bolaget presenterade en Q2-rapport som visade på en accelererad organisk tillväxt inom alla divisioner. Dessutom har ett nytt kostnadsbesparingsprogram inletts. Aktiens starka utveckling under månaden resulterade i att fonden minskade sitt innehav i bolaget.
"Vi fortsätter att se en solid uppsida i aktien, både på absolut basis och i förhållande till jämförbara bolag, eftersom den starka organiska tillväxten inte återspeglas i den nuvarande aktiekursen. Vi ser också en kortsiktig trigger om bolaget vinner budet på DB Schenker", skriver förvaltarna.
Vidare gick KB Financials aktie starkt efter sin rapport som visade på stark kreditkvalitet, god kostnadskontroll i kombination med fler återköp och indragningar av egna aktier, skriver förvaltarna. De framhåller att de fortfarande ser en 100-procentig uppsida i aktien.
I den negativa vågskålen återfanns SK Square, Cnooc och inte minst Novo Nordisk som var det största sänket under månaden, både till följd av en ökad konkurrens och en allmän utförsäljning av tillväxtaktier.
"Vi har alltid förväntat oss ökad konkurrens inom behandling av diabetes och fetma och har redan reflekterat detta i våra estimat. Vi fortsätter att se att marknaden underskattar bolagets möjlighet till vinsttillväxt inom fetma. Vi tror också att marknaden helt missar den potentiellt enorma möjlighet som bolaget har inom behandling av Alzheimers."
Under månaden ökade fonden i flertalet innehav, bland annat Boliden, UPM-Kymmene, Lerøy Seafood Group, Novo Nordisk, Vestas Wind Systems och Carlsberg. Minskningar gjordes i DSV, Bonheur och Lundbeck, såväl som i AI-relaterade bolag som Broadcom, Alphabet och Applied Materials.
De största innehaven i fondens portfölj var Novo Nordisk, KB Financial och Nordea med exponeringar om 8,5, 4,2 respektive 3,6 procent.
| SKAGEN Vekst A, % | juli, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,29 |
| Index MM, förändring i procent | 1,73 |
| Fond i år, förändring i procent | 18,96 |
| Index i år, förändring i procent | 18,33 |
Aktuellt
SENASTE
