Anläggningen ska specialisera sig på produktionsprocesser av 28 nanometer eller större.
Amerikanska myndigheter tycks begränsa företag att förse SMIC med chiptillverkningsutrustning som kan hantera 10 nanometer eller mer, vilket krävs för avancerade halvledare.
SMIC, som har en statsägd fond, planerar att fördubbla sin produktion från 2021 års nivåer till 2025. SMIC har inte sagt när verksamheten kan börja.
Detta sker samtidigt som Kina och USA tävlar om att stärka sina inhemska chipleveranser.