Den svenska penningmarknaden steg med 0,16 procent, svenska statsobligationer föll med 4,3 procent och svenska bostadsobligationer föll med 1,8 procent.
Förvaltaren menar att huvudanledningen till fondens överavkastning mot sitt jämförelseindex beror på en mindre övervikt mot svenska aktier, samt en tydlig överavkastning i den aktiva ränteportföljen.
"I Generation 50-tal hade vi överlag en något större övervikt i början av året. Det berodde på att vi valde att behålla en del aktier trots ändringen till följd av fondens nedtrappningsmodell. Denna extra övervikt är nu avslutad, vilket förklarar att Generation 50-tal har levererat en högre överavkastning än övriga Generationsfonder hittills under 2023", skriver förvaltaren.
En avtagande oro för recession under februari ledde till stigande räntor och förväntningar kring fortsatt höga räntenivåer framöver. Allt fler bedömare har flyttat fram recessionsscenariot och pratar nu istället om "ingen landning" istället för en "mjuk" eller "hård" landning.
"Detta återspeglas också i det faktum att BNP-tillväxtutsikterna i USA, euroområdet och Kina nu justerats upp för andra månaden i rad. De flesta som pratar om 'ingen landning' har dock i själva verket bara skjutit fram recessionsscenariot till slutet av det andra halvåret eller till och med början av 2024."
I början av mars hade fonden omkring 3 procentenheter mer aktier än jämförelseindex.
De sektorer med störst exponering i portföljen var finans, industri och teknik med exponeringar om 22,5, 20,8 respektive 15,2 procent.
Vid månadsskiftet hade fonden en aktieexponering om 29,9 procent, en exponering mot långa räntor om 83,2 procent och en negativ exponering mot korta räntor om -13,9 procent.
| SPP Generation 50-tal, % | februari, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,63 |
| Index MM, förändring i procent | -2,00 |
| Fond i år, förändring i procent | 1,72 |
| Index i år, förändring i procent | 1,06 |
Aktuellt
SENASTE
