Bildkälla: Stockfoto

SPP Generation 80-tal minskade 2,98 procent i januari - övervikt mot aktier bidrog negativt

Fonden SPP Generation 80-tal minskade 2,98 procent i januari, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 2,77 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Olav Chen.

Inledningsvis skriver förvaltaren att fonden påverkades negativt av sin marginella övervikt inom aktier, samtidigt bidrog exponeringen mot svenska aktiva räntefonder positivt.

Under månaden meddelade den amerikanska centralbanken att normaliseringen av räntenivåerna kommer att inledas i mars.

"Därmed kommer penningpolitiken och krisåtgärderna att normaliseras ytterligare efter pandemin och även de så kallade kvantitativa åtgärderna avslutas sannolikt i mars. Inflationsutvecklingen i USA närmar sig troligtvis kulmen under de kommande månaderna. Både de så kallade baseffekterna från energipriserna och förbättrade leveranskedjor efter pandemin kommer troligtvis att bidra till att inflationen i USA sjunker från den höga nivån om omkring 7 procent. Den stora frågan är hur fort och hur mycket inflationen kommer att falla, i synnerhet mot bakgrund av den tilltagande lönetillväxten på den för närvarande strama arbetsmarknaden", skriver förvaltaren.

Efter nedgången i januari ökade fonden sin aktieexponering och har därmed en aktieövervikt om cirka 4 procentenheter jämfört med jämförelseindex.

"Vår bedömning är med andra ord att marknadsnedgången i januari utgjorde en nödvändig korrigering av prissättningen på dyra bolag drivet av ränteuppgången", skriver Chen.

Gällande fondens geografiska exponering var Nordamerika största region med 45,9 procent av allokeringen. Näst största region var Sverige med 26,1 procent.

De sektorer med störst exponering i portföljen var finans, industri och teknik med 19,7, 18,6, respektive 17,8 procent.

Fonden hade en aktieexponering om 92,1 procent, en exponering mot långa räntor om 6,3 procent och en exponering mot korta räntor om 1,5 procent.

SPP Generation 80-tal, %januari, 2022
Fond MM, förändring i procent-2,98
Index MM, förändring i procent-2,77
Fond i år, förändring i procent-2,98
Index i år, förändring i procent-2,77
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER