Överlag bedöms SBB dras med en extremt attraktiv värdering, enligt Kepler. Detta framgår av att den nuvarande värderingen med P/FFO är 6 för 2023, och att substansrabatten uppgår till 72 procent.
Inför kommande rapporten ligger all fokus på den finansiella situationen, enligt Kepler som gjort ett antal prognosändringar. I dessa ingår dock inte den stora avyttringen på 9 miljarder kronor då det är för närvarande bara en avsiktsförklaring.
“Vi har höjt våra estimat av tillväxten på hyresintäkterna från +5,7 procent till +7,5 procent på grund av högre antaganden om inflationen. Omvänt påverkas hyresintäkterna negativt av avyttringar. För nästa år antar vi nu sänkt värde på fastighetsbeståndet med -4 procent jämfört med tidigare -2 procent”, skriver analyshuset.
SBB släpper sin nästa delårsrapport den 27 oktober.
Aktuellt
SENASTE
