Analytikerna hos Kepler ser att företagets långsiktiga drivkrafterna är intakta och att det finns en strukturellt hög efterfrågan på skogsprodukter.
"Med tanke på det förbättrade resultatet och den minskande skuldprofilen förväntar vi oss att investerarna flyttar sin uppmärksamhet till de underliggande tillgångarna, inklusive värdet av de stora skogarna. Vi menar att det är dags att flytta fokus från risker till en potentiell omvärdering", skriver Kepler i en analys.
Kepler pekar mot att intäkterna från Stora Ensos skogsinnehav - vilket har stöttat expansionen inom förpackningar - inte fullt ut återspeglas i värderingen.
"Vi förväntar oss att den operativa ebit-marginalen långsamt återhämtar sig från 4-7 procent under den mycket utmanande perioden 2023 och första halvåret 2024 till en mer normaliserad nivå på 10-11 procent under åren 2025-2026 till följd av ett förbättrat förpackningssegment."
Aktuellt
SENASTE
