Stora Ensos svaga guidning för första kvartalet 2020 i Q4-rapporten, som också var svag, rubbar inte Kepler Cheuvreux syn på skogsjätten.
Istället bedömer analyshuset att guidningen kan markera en botten för bolaget vars utsikter är fortsatt ljusa på kort- och medellångsikt.
”På kort- och medellångsikt ser vi intressant vinstpotential från högre priser i pappersmassa samtidigt som vi förblir övertygade om att bolaget kan upprätthålla eller växa sin nuvarande utdelning och fortfarande minska sina skulder, även i en hård marknadsmiljö. På längre sikt ser vi gott om uppsida från Stora Ensos ledande position och vi hävdar att marknaden till stor del förbiser det stora värdet från det svenska skogsinnehavet på 1,4 miljoner hektar”, skriver Kepler i en analys.
Däremot leder de negativa revideringarna för 2020 att Kepler drar ned riktkursen till 14,5 euro (15), men upprepar köp.
Aktuellt
SENASTE
