Förvaltarna skriver att i stort sett alla av de större bolagen nu släppt sina rapporter. Olofsson, Öster och Ahlfeldt anser att bolagens rapporter generellt motsvarade de höga förväntningarna. Den sektor som sammantaget överraskade mest positivt var enligt förvaltarna bankerna, där framförallt kreditförlusterna kunde hållas på betydligt lägre nivåer än väntat.
"De flesta av fondens innehav har släppt sina rapporter och hittills har vi varit nöjda med dessa. Sinch som gick väldigt dåligt efter sin Q1-rapport, steg rejält efter Q2-rapporten som visade ett ökat momentum i den organiska tillväxten. Även om vi anser det mycket positivt att den organiska tillväxten var så mycket bättre än förväntat så skulle vi även vilja se att marginalerna börjar klättra också, men det ligger nog några kvartal bort", skriver förvaltarna.
Ett innehav vars rapport låg i linje med förväntningarna, men som ändå föll efter rapportsläpp var Swedish Match.
"Försäljningen av Zyn fortsatte att utvecklas starkt även om bolaget tappar marknadsandelar pga ökad konkurrens. Vi ser det som naturligt att bolaget kommer att tappa marknadsandelar och vi fokuserar mer på det positiva i att den totala marknaden för tobaksfria produkter växer så kraftigt. Bolaget har haft en rejäl valutamotvind under Q1 och Q2 men den börjar lätta nu vilket kommer medföra att bolagets underliggande tillväxt kommer bli mer synlig för marknaden", skriver Olofsson, Öster och Ahlfeldt.
Angående månadens aktivitet i fonden uppger förvaltarna att de ökade sina positioner i djurvårdsbolaget Vimian men sålde Stillfront.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Investor, Evolution och Swedish Match med portföljvikterna 9,5, 7,9 respektive 7,0 procent.
| Sensor Sverige Select, % | juli, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,8 |
| Index MM, förändring i procent | 3,7 |
| Fond i år, förändring i procent | 19,6 |
| Index i år, förändring i procent | 14,8 |
Aktuellt
SENASTE
