Dagens positiva studieresultat förstärker uppfattningen om att OX124 inom tre år kan bli Orexos nästa egenutvecklade produkt på den amerikanska marknaden. Det skriver Redeye, som tror att 2018 års goda aktiekursutveckling kan upprepas i år, i en kommentar.
Som Finwire tidigare rapporterat om har Redeye höjt motiverat värde i basscenariot för Orexo till 82 kronor, från tidigare 79 kronor.
Detta efter att Orexo rapporterat positiva resultat från den humana farmakokinetikstudien som utvärderade bolagets nya formuleringar av naloxon nässpray, avsedda för behandling vid överdos av opioider.
"Dagens besked anser vi drar ned utvecklingsrisken i OX124 och vi riskjusterar våra försäljningsestimat med 60 procent (50). Försäljningspotentialen i USA bedömer vi uppgår till 100 miljoner dollar", skriver analytikern Klas Palin, som samtidigt understryker att det är relativt grovhuggna estimat.
"Orexo-aktien utvecklades bra undre fjolåret, något som vi tror kan upprepas under 2019 med stöd från en fortsatt god lönsamhet, en snabbt avancerande portfölj av egna kliniska projekt (OX124, OX125, OX382 och OX338) och starka finanser som möjliggör förvärv av bolag eller tillgångar", fortsätter han.
Det stora frågetecknet under året blir enligt Redeye hur generikalanseringar av Suboxone Film kommer att påverka bolagets försäljning av Zubsolv. Analyshusets grundtips är att den påverkan blir begränsad på kort sikt.
Aktuellt
SENASTE
