SvD Börsplus har valt att sälja sina sista aktier i Bahnhof efter dagens kvartalsrapport. Detta då mycket måste klaffa både när det gäller tillväxt och Elementica för att se uppsida i aktien, motiverar analystjänsten.
Analystjänsten anser att Bahnhof lade fram en svag rapport för det andra kvartalet, där tillväxten föll jämfört med föregående år och rörelsemarginalen försvagades. Prognosen att omsätta 1,2 miljarder kronor under 2018 anses nu lite tuffare ut att nå.
Aktien anses vara dyr kring 20 gånger rörelseresultatet, samtidigt som optionsvärdet i Elementica finns som Börsplus bedömer kan vara värt allt mellan 0 och 2 miljarder kronor. Men trots den möjligheten anses förväntningarna har dragit iväg på Bahnhof.
Inför rapporten valde SvD Börsplus, som förhåller sig neutrala till aktien att halvera innehavet i Bahnhof, och nu säljs alltså även de sista aktierna.
"Om aktien faller tillbaka till mer attraktiva nivåer är det fullt möjligt att vi vänder på klacken igen", avslutar analystjänsten.
Aktuellt
SENASTE
