SvD Börsplus väljer att avstå från klädbolaget RNB trots den låga värderingen då man anser att kombinationen av strukturell motvind, operativa problem och lågt insiderägande är avskräckande. Det framgår av en dagsfärsk analys.
Mot bakgrund av RNB:s senaste kvartalsrapport skriver analystjänsten att det är Polarn o Pyret som återigen är stjärnan i bolaget. Portföljbolaget säljer bra igen samtidigt som e-handeln växte 44 procent i kvartalet och står för 16 procent av intäkterna. Däremot är portföljbolaget Brothers ett frågetecken, bedömer Börsplus.
Bra turn-around-situationer är ofta bolag som lider av stora problem inom en liten del av verksamheten, medan situationen i RNB uppges vara den omvända. Polarn o Pyret har visat sig vara rätt volatilt under senare år och är en lite skör tråd att hänga upp en vändning på, bedömer analystjänsten.
Vidare nämner man det låga insiderägandet i ledningen, där sex av nio i ledningsgruppen helt sakna aktieägande enligt den senaste årsredovisningen.
Avslutningsvis skriver man att trots vissa avskräckande faktorer värderas bolaget lågt. Låg värdering är dock inte unikt för RNB i klädbranschen, varför analystjänsten väljer att avstå från aktien.
Aktuellt
SENASTE
