Förvaltarna skriver vidare att flera fokussektorer i fonden var vinnare i investeringsvågen mellan 2020 och 2022.
"De flesta investeringar baserades i verklig efterfrågan men mycket kom också från kunder med onormalt låg kapitalkostnad samt från lageruppbyggnad. De senaste 12-18 månaderna har effekten vänt med försiktiga investeringsbeslut och lagerneddragningar", skriver förvaltarna.
De tillägger att även om tajmingen varierar, så har en sekventiell förbättring setts de senaste kvartalen.
"När drygt halva portföljen rapporterat sitt första kvartal ser vi nu målsträckan av denna normaliseringsfas. Vidare har perioden visat vilka bolag som behållit disciplin och lyckats anpassa sig vilket har hjälpt till att höja kvaliteten i portföljen."
Generellt finns en stark tillväxt med bibehållen lönsamhet bland portföljbolagen, men samtidigt ser förvaltarna att bolag inom traditionell industri har vänt till negativ tillväxt med anledning av att de legat senare i den cykeln.
"Dock innebär vårt fokus på tillväxtbolag större påverkan från börsens riskvilja. Uppskjuten räntesänkning i USA har också höjt volatiliteten med stora kursreaktioner på relativt små avvikelser som resultat."
Slutligen har fonden sålt sitt innehav i Onsemi, medan nya positioner tagits i Disco och Mycronoc.
| Swedbank Robur Ny Teknik, % | april, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,06 |
| Fond i år, förändring i procent | 3,86 |
Aktuellt
SENASTE
