Fonden har en viss övervikt mot teknik och tillväxtbolag och svenska småbolag vilket delvis förklarar fondens underavkastning jämfört med jämförelseindex, skriver Rylander.
Under månaden har resterande aktier i Vimian och Loomis sålts med motiveringen att fonden har intressantare värderingar relativt kvalitet och tillväxt i portföljens övriga innehav.
Fonden har istället valt att öka i några av fondens favoritbolag såsom Fortnox, Nordic
Semiconductors och QT Group, där fonden tidigare haft låga vikter på grund av höga värderingar. Förvaltaren skriver att samtliga bolag har en god kvalitet med bra strategier och bör därför värderas högre.
Som slutlig kommentar skriver Rylander att summan av rapporterna från fondens cirka 70 innehav varit över analytikerkonsensus. I flera fall har avvikelserna i rapporterna varit bättre än de tre senaste rapportsäsongerna samtidigt som kursreaktionerna varit sämre än snittet, något som inte är ett normalt mönster.
Största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Lagercrantz, Husqvarna och Valmet med portföljvikter om 2,77, 2,75 respektive 2,74 procent.
De sektorer med störst exponering i fonden var industri, informationsteknik och detaljhandel med portföljvikter om 34,9, 24,0 respektive 7,1 procent.
Gällande fondens geografiska exponering var Sverige största region med 61,1 procent. Därefter kom Norge, Finland och Danmark med exponeringar om 18,0, 12,9 respektive 8,0 procent.
| Swedbank Robur Småbolagsfond Norden, % | februari, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -6,89 |
| Fond i år, förändring i procent | -17,84 |
Aktuellt
SENASTE
