"Inom tekniksektorn finns en oro kring hur eventuella tariffer, tullar och sanktioner mot Kina kommer att påverka framförallt halvledarsektorn. Delvis som en följd av det har mjukvara gått betydligt bättre än halvledarsektorn under månaden", skriver förvaltaren.
Det tilläggs att fonden har ökat sin exponering mot mjukvara under den senaste tiden, då förvaltningen ser potential för området inför 2025. Samtidigt har minskningar gjorts i halvledarsektorn, ett skifte som påbörjades före det amerikanska presidentvalet. Efter att Donald Trump vann valet beskrivs tron på mjukvara ha förstärkts, vilket kan förklaras av osäkerheter kring restriktioner mot Kina och vad som ska hända med förordningen om halvledare, Chips Act.
"Samtligt hör vi mer och mer signaler om att IT-budgetarna börjar lossna lite och större affärer börjar komma igång efter två-tre ganska tuffa år för sektorn. Även det faktum att valet är över minskar osäkerheten samtidigt som vi kan se skattesänkningar och avregleringar vilket också är positivt för efterfrågan nästa år."
Dessutom rapporterar bolag att AI-applikationerna ge riktig avkastning på investeringarna och att många pilotprojekt har varit lyckade, enligt förvaltaren.
Gällande portföljaktiviteten ökade fonden i synnerhet i Salesforce, vilket motiveras med att dess nya applikation Agentforce har fått mycket positiv feedback.
Gällande den geografiska exponeringen var USA den klart största marknaden vid månadsskiftet med 92,05 procent av allokerat kapital, följt av Taiwan och Japan med 5,78 respektive 1,19 procent.
Fondens största innehav var samtidigt Microsoft, Nvidia och Broadcom med portföljvikter om 9,38, 6,77 respektive 6,61 procent.
Teknik var den största sektorn med 89,92 procent av portföljen, följt av kommunikation och cyklisk konsument med 5,62 respektive 3,48 procent.
| Swedbank Robur Technology, % | november, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 5,30 |
| Fond i år, förändring i procent | 39,33 |
Aktuellt
SENASTE
