"Den nuvarande konkurrensen inom halvledare är ett industriellt krig och ett fullskaligt krig mellan nationer", säger Sydkoreas president Yoon Suk-Yeol.
Avsikten är att AI-satsningen ska användas för att bland annat utveckla AI-chip så som neuronprocessorer (NPUs) och minneschip med hög bandbredd, skriver regeringen i ett uttalande.
Yoon har som mål att Sydkorea ska bli ett av de tre främsta länderna i världen när det kommer till AI-teknik, inklusive chip, och att man ska ha en global marknadsandel på 10 procent eller mer inom halvledare 2030.