Budgeten går nu för godkännande till Legislative Yuan som inleder en ny session nästa månad.
Oron växer för öns förmåga att försvara sig efter att Peking genomförde militärövningar runt ön tidigare denna månad.
I januari antog taiwanesiska lagstiftare ett extra utgiftsförslag på cirka 8,6 miljarder dollar för en femårig särskild försvarsbudget utöver den årliga försvarsbudgeten. De kinesiska försvarsutgifterna har samtidigt ökat med 7,1 procent till 211 miljarder dollar.
Trycket ökar på Tsais regering att reformera försvaret. USAs tidigare försvarsminister Mark Esper uppmanade Taiwan att förlänga den nuvarande obligatoriska militärutbildningen till ett år från nuvarande 4 månader, och att även inkludera kvinnor.