"Vi är alla fullt medvetna om att Kinas växande auktoritära styre inte kommer att stanna vid Taiwan och att Taiwan inte heller är det enda målet för Kinas ekonomiska påtryckningar. Det är nu en utmaning på global nivå", sade Lai.
Hans uttalande kommer samtidigt som Kina trappat upp sin militära aktivitet i Sydkinesiska sjön.
"Kina har för avsikt att förändra den regelbaserade internationella ordningen. Det är därför demokratiska länder måste samlas och vidta konkreta åtgärder", säger presidenten.