Prisinformation från TradingView
Bildkälla: Stockfoto

Talenom: Heading for fastest growth ever - Danske Bank

Talenom reported Q1 results close to our expectations. We expect organic growth to accelerate in coming quarters and the many acquisitions to drive reported sales to the fastest-ever growth in 2021E (24% y/y). The growth case appears well on track but much is already priced in and the high valuation (42x 2021E EBIT) limits upside potential in our view.

The shares have been strong (+32% in a month), probably driven by the recent guidance upgrade related to acquisitions in our view. Talenom now trades in line with Admicom on 2021E EV/EBIT and at a 3% premium on 2022E (Admicom based on FactSet consensus). Given lower scalability and lower EBIT margins (Admicom 2021E: 45%; Talenom: 20%), Talenom’s valuation looks high to us. Even though bolt-on M&A at low multiples could provide upside to our current estimates, we struggle to see meaningful upside potential for the shares in the next 12 months. We raise our 12M fair value range to EUR12-14 (from EUR10-12).

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 27 April 2021, 08:39
RELATERAT FRÅN FINWIRE

20 Dec

Stockholmsbörsen återhämtade sig mot slutet av fredagen, OMXS30-index backade 0,3 procent

20 Dec

Trainimal rapporterar små förändringar av intäkter och resultat

20 Dec

USA viktiga bolag klockan 16.18 - Eli Lilly stiger 4,8 procent

20 Dec

USA konkurrenter klockan 16.17 - Kennametal backar 0,6 procent

20 Dec

Fastigheter stiger mest under inledningen på New York-börsen, S&P 500 index plus 0,1 procent

20 Dec

Analysguiden sätter motiverat värde om 8-11 kronor per aktie för Redsense Medical

20 Dec

S&P 500 terminen på minus inför öppningen

20 Dec

Redeye höjer motiverat värde för Hansa Biopharma efter positiva studieresultat för GBS

Aktuellt
SENASTE
20 Dec

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada sjönk till 166 stycken (191)

20 Dec

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA var oförändrade (589)

20 Dec

Hovrätten upphäver konkursbeslut för Topright Nordics dotterbolag

20 Dec

Netflix säkrar sporträttigheter i USA

20 Dec

Schweiz och EU har kommit överens om avtal - BN

20 Dec

Neovici förvärvar Wraptech som omsätter 43 miljoner kronor, upptar lån på 11 miljoner kronor

20 Dec

Michigans konsumentförtroendeindex oreviderad på 74,0 i december

20 Dec

Boliden kallar till extra stämma den 23 januari för beslut om emissionsbemyndigande

Aktuellt
MEST LÄSTA

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada sjönk till 166 stycken (191)

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA var oförändrade (589)

Hovrätten upphäver konkursbeslut för Topright Nordics dotterbolag

Netflix säkrar sporträttigheter i USA

Schweiz och EU har kommit överens om avtal - BN
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
20 Dec

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada sjönk till 166 stycken (191)

20 Dec

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA var oförändrade (589)

20 Dec

Hovrätten upphäver konkursbeslut för Topright Nordics dotterbolag

20 Dec

Netflix säkrar sporträttigheter i USA

20 Dec

Schweiz och EU har kommit överens om avtal - BN

20 Dec

Neovici förvärvar Wraptech som omsätter 43 miljoner kronor, upptar lån på 11 miljoner kronor

20 Dec

Michigans konsumentförtroendeindex oreviderad på 74,0 i december

20 Dec

Boliden kallar till extra stämma den 23 januari för beslut om emissionsbemyndigande

ANNONSER






LÄS MER

Basmetaller - totala kopparlagren på LME/SHFE sjönk 4,0 procent under veckan

Schweiz och EU har kommit överens om avtal - BN

Tesla återkallar 694 000 bilar i USA

EU godkänner Nvidias förvärv av Run:ai

Michigans konsumentförtroendeindex oreviderad på 74,0 i december

Kompromiss nådd i VW:s avtalsförhandlingar - Handelsblatt

Total global aluminiumproduktion per dag steg 0,1 procent i november mot oktober

Boliden kallar till extra stämma den 23 januari för beslut om emissionsbemyndigande