"Med bristen på återhämtning hittills finns det allt fler tecken på att den tyska ekonomin främst belastas av strukturella problem och att utrymmet för tillväxt därför är mindre", uppger institutet.
Inflationen förväntas sjunka till 2,3 procent i år från 5,9 procent 2023 och ses sjunka till 1,7 procent 2025.
"Eftersom konsumentprisinflationen sjunker märkbart kommer den reala disponibla inkomsten att öka igen i år för första gången på tre år och stimulera privat konsumtion", säger institutet vidare.