"Bakom framgångarna ligger investeringar i flera strukturella trender som förväntas fortsätta att generera bra avkastning i fonden även det kommande året. Den tyngsta trenden ser vi inom tekniksektorn där AI får ett allt större genomslag i ekonomin."
De skriver att utvecklingen letts av "The Magnificent Seven", bestående av de amerikanska teknikjättarna Amazon, Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Meta och Tesla, som alla utom Tesla är innehav i fonden.
På kort sikt är man dessutom positiv till banker som gynnats av det högre ränteläget.
"Även om räntetoppen är nådd ser vi fortsatt potential i sektorn drivet av låga värderingar och stora förväntade utdelningar och återköp av aktier. Dessutom bör en ökad aktivitet i ekonomin med fler företagsaffärer också gynna banker inriktade mot corporate finance."
Vidare spås att 2024 kan bli ett mer normalt år efter tre turbulenta år med krig, inflation och ränteoro.
"Utmanande tider tenderar att leda till effektiviseringar vilket förväntas synas i kvartalsrapporterna med ökade marginaler och vinster när även volymerna börjar öka", skriver förvaltarna och poängterar att räntesänkningar runt om i världen väntas, men att det återstår att se i vilken takt sänkningarna görs.
"En återgång till en inflation på 2 procent och en normalisering av världsekonomin med lägre räntor förefaller rimligt under det närmaste året och borde gynna världens börser."
De största innehaven var vid månadsskiftet var Amazon, Microsoft och Berkshire Hathaway med portföljvikter om mellan 5,4 och 6,4 procent.
Geografiskt sett var den största exponeringen mot USA med 57,6 procent av portföljen, följt av Sverige och Danmark med vikter om 18,5 respektive 6,3 procent.
| Tellus Globala Investmentbolag, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,2 |
| Index MM, förändring i procent | 0,8 |
| Fond helår, förändring i procent | 18,5 |
| Index helår, förändring i procent | 18,2 |
Aktuellt
SENASTE
