Tellus Globala Investmentbolag ökade 3,76 procent i juni – långsiktiga trender bidrog positivt

Fonden Tellus Globala Investmentbolag steg 3,76 procent i juni, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 3,23 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 24,8 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Bo Pettersson och Anders Bruzelius.

Årets första halva har präglats av höga räntor som tryckt ner inflationen, men även dämpat den globala ekonomin, särskilt i Europa. I USA har ekonomin samtidigt varit motståndskraftig, skriver förvaltarna.

"Vi ser tydliga tecken på att inflationen viker vilket förväntas leda till räntesänkningar under hösten i både USA och Europa. Räntekänsliga bolag gynnas mest i detta marknadsscenario och är något vi tar i beaktande vid våra placeringsbeslut framöver", skriver förvaltarna.

Geopolitiken bidrar fortfarande med osäkerhet, bland annat med val i länder som Indien, Storbritannien och Frankrike. Förvaltarna spår dock en pik i november i samband med det amerikanska valet.

För fondens del har utvecklingen varit stark under första halvåret, vilket kan förklaras av positioner i långsiktiga trender, enligt förvaltarna.

"En av dessa trender är AI-boomen ledd av de stora amerikanska teknikbolagen med Nvidia i spetsen som ser ut att få en stor betydelse för den samhällsekonomiska utvecklingen i världen de närmaste åren", skriver förvaltarna.

En annan trend som lyfts fram är nya läkemedel som särskilt kommit från Eli Lilly och Novo Nordisk. Dessutom utgör den snabba upprustningen en separat trend, där vi kommer se stora investeringar i försvarsindustrin inte minst i Europa, enligt förvaltarna.

Andra exponeringar, utöver de långsiktiga strukturella trenderna, innefattar klassiska investmentbolag som Investor, Industrivärden och Berkshire Hathaway, men även banker som gått starkt under det höga ränteläget.

De innehav som utvecklats mest positivt under det gångna halvåret är Nvidia med en uppgång om 147 procent, Saab som stigit 68 procent och Eli Lilly som utvecklats 56 procent.

Nya till portföljen blev Nvidia, ASML, Industrivärden och Alphabet, medan Amazon, Meta, Palo Alto och Mercadolibre har avyttrats under halvåret.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Eli Lilly, Microsoft och Nvidia med exponeringar om 6,3, 6,1 respektive 6,0 procent.

Tellus Globala Investmentbolag, %	juni, 2024
Fond MM, förändring i procent	3,76
Index MM, förändring i procent	3,23
Fond i år, förändring i procent	24,8

Tellus Globala Investmentbolag ökade 3,76 procent i juni – långsiktiga trender bidrog positivt

Hydromars: Svensk rymdteknik med potential att förändra hur mänskligheten hanterar vatten

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Hydromars: Svensk rymdteknik med potential att förändra hur mänskligheten hanterar vatten

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Tellus Globala Investmentbolag ökade 3,76 procent i juni – långsiktiga trender bidrog positivt

Hydromars: Svensk rymdteknik med potential att förändra hur mänskligheten hanterar vatten

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Hydromars: Svensk rymdteknik med potential att förändra hur mänskligheten hanterar vatten

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada minskade 1,6 procent till 188 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA steg 0,2 procent till 549 stycken senaste veckan

Baird inleder bevakning av Microsoft med outperform och riktkurs 600 dollar

Tata Steel köper Vattenfalls kraftverk i IJmond, 116 anställda följer med

Societe Generale: Kina köper avsevärt mycket mer guld än vad officiella siffror visar - FT

Samtycke till nyhetsbrev