"Sektorrotationen gick rekordsnabbt med uppgångar på över 30-procent för tidigare förlorare som flyg, hotell och kryssningsbolag. Även bank och cykliska bolag tillhörde vinnarna i november".
Bland förlorarna hittades så kallade ”Stay at home ” aktier. Här hittar man tex videokonferens företag som Zoom och Netflix. Även techsektorn drabbades av vinsthemtagningar.
Positionering: Bland konjunkturkänsliga bolag har fonden ökat i Industrivärden som har många konjunkturkänsliga bolag som Volvo, Sandvik och Skanska i sin portfölj.
Fonden har ökat i svenska Investmentbolag och tagit nya positioner i Iberdrola, Ratos, Lundbergs samt Morgan Stanley.
"Genom dessa positioner ökade vi exponeringen mot sektorer som grön energi, bank & finans samt cykliskt," kommenterar förvaltaren.
Tellus Globala Investmentbolag fortsatte att öka sin position i Disney och i SAP. fonden viktade under perioden ner bolag med Kinaexponering så som Tencent och Alibaba med anledning av ökad osäkerhet. Netflix viktades också ner.
Vid månadens slut var fondens största innehav Amazon, Apple och Microsoft.
| Tellus Globala Investmentbolag, % | november, 2020 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,8 |
| Index MM, förändring i procent | 7,7 |
| Fond i år, förändring i procent | 15,9 |
| Index i år, förändring i procent | 2,0 |
Aktuellt
SENASTE
