Förvaltarna beskriver hur bolag med tillväxt- och storbolagsprofiler gynnades av kapitalinflödet och marknadssentimentet. Under månaden såg fonden flera stora uppgångar i några av fondens största innehav. Bland annat steg Amazon, Apple och Microsoft med 27,5, 18,9 och 9,3 procent vardera.
Förvaltarna lyfter att fonden har en stor exponering mot amerikanska bolag men att de har en global bredd. Bland annat vill de lyfte fram det danska innehavet Maersk som kom med en kanonrapport samtidigt som de har en mycket låg värdering med ett P/E-tal på 2.
Därtill spår flera analytiker att utdelningen kommer att dubblas vilket skulle ge en direktavkastning på 20 procent. Bolaget har samtidigt ett stort aktieåterköpsprogram. Därtill har Maersk vd uttalat att de allt mer ska omprofilera sig till att bli ett logisiktbolag, likt DHL och Fedex istället för att vara ett container- och shippingrederi.
Förvaltarna kommenterar avslutningsvis konsumtionen och lyfter att olika konsumentmätningar visar på en utbredd pessimism kring ekonomin. Samtidigt menar förvaltarna att konsumtionen ligger kvar på höga nivåer och att konsumentkollektivet är resursstarka. Förvaltarna avslutar dock resonemanget med att en stark konsumtion kan innebära fortsatt hög inflation.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Apple, Microsoft och Berkshire Hathaway med portföljvikter om 6,8, 6,7 respektive 5,9 procent.
| Tellus Globala Investmentbolag, % | juli, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | 6,9 |
| Index MM, förändring i procent | 6,8 |
| Fond i år, förändring i procent | -8,1 |
| Index i år, förändring i procent | 6,7 |
Aktuellt
SENASTE
