Vidare skriver Pettersson och Bruzelius att endast mindre justeringar av fonden gjordes under mars. Den cykliska exponeringen förändrades genom att positionerna i tyska fordonsbolaget Daimler och verkstadsbolaget Siemens utökades medan Volvo viktades ner efter en tid med god kursutveckling.
Vikten mot finans ökades genom ytterligare investeringar i Sampo. Vikterna i Investor och Kinnevik ökades till fördel för Industrivärden C.
"Inom kort börjar bolagen presentera sina Q1-rapporter vilket kan påverka börshumöret en del. Vi fortsätter att aktivt följa utvecklingen i FAANG-bolagen och noterar att de nu börjar få rimliga värderingar där P/E-talen ligger mellan 25 - 30. Undantaget är Amazon vars P/E hovrar kring 75. En försvagning av sektorrotationen skulle eventuellt kunna leda till revansch för FAANG-bolagen efter den svaga starten på året", skriver förvaltarna avslutningsvis.
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Investor med en portföljvikt på 4,6 procent. Även Morgan Stanley och Apple utgjorde betydande delar av portföljen med 4,2 respektive 4,0 procent.
| Tellus Globala Investmentbolag, % | mars, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 7,7 |
| Index MM, förändring i procent | 7,0 |
| Fond i år, förändring i procent | 9,9 |
| Index i år, förändring i procent | 11,4 |
Aktuellt
SENASTE
