"Aktiviteten i Tellus Globala Investmentbolag var högre i juni än föregående månad. Positionerna i Alphabet (Google), Microsoft samt Berkshire har viktats upp med ytterligare 15 – 25 procent. Efter en svag utveckling för de flesta FAANG-bolag under årets första månader ser vi ett förnyat intresse för dessa bolag. Rimliga värderingar i kombination med starka Q2-rapporter förväntas driva bolagens aktiekurser i positiv riktning under andra halvåret", kommenterar Pettersson och Bruzelius.
Även exponeringen i investmentbolaget VNV, som har ett antal intressanta onoterade innehav som Babylon och Voi med mera, har utökats. En eventuell börsnotering av Babylon, som utgör cirka 35 procent av VNVs substansvärde, förväntas ha positiv påverkan på VNV-aktien.
Vidare skriver förvaltarna att stresstester på amerikanska banker visar att de har mycket överskottskapital. Bankernas kassa är fyllda med kapital som kan delas ut eller användas till återköp. Morgan Stanley lanserade ett återköpsprogram på 12 miljarder dollar och enligt förvaltarna lär andra banker följa Morgan Stanleys väg.
De tre största innehaven i portföljen var Apple, Alphabet och Microsoft med portföljvikter på 4,9, 4,8 respektive 4,4 procent.
| Tellus Globala Investmentbolag, % | juni, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,6 |
| Index MM, förändring i procent | 3,8 |
| Fond i år, förändring i procent | 17,1 |
| Index i år, förändring i procent | 16,7 |
Aktuellt
SENASTE
