Tellus Midas ökade 0,76 procent i juli - hög aktivitet i portföljen

Fonden Tellus Midas steg 0,76 procent i juli, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 1,32 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Bo Pettersson och Anders Bruzelius.

Inledningsvis tar förvaltarna upp den turbulenta start som marknaden möttes av i början på augusti.

"Det vi såg i början av augusti var en teknisk knockout som utlöstes av så kallad carry-trade i Japan med felpositionerade investerare som lånat billigt i japansk yen och tvingades stänga positioner när yen och räntor steg, kombinerat med plötsligt uppblossad konjunkturoro i USA på grund av svagt inköpschefsindex som spädde på volatiliteten ytterligare."

Nedgången tros dock vara tillfällig, varför det i och med kommande räntesänkningar och förbättrad konjunktur anses vara ett bra köptillfälle, särskilt i stora kvalitetsbolag.

Sett till utvecklingen och släppta rapporter under juli månad menar man att de flesta bolagen klarade förväntningarna, även om oro kring utsikter gjorde investerare tveksamma.

Vidare förklaras AI vara i ett tidigt skede, med massdata som hanteras av kraftfull teknik. Implementeringen i affärsmodeller kommer ge konkurrensfördelar, ökad produktivitet och automatisering när AI-teknologin utvecklas vidare.

Förutom teknikbolag anses det även finnas stor potential inom hälsa, inte minst i läkemedelsbolagen Novo Nordisk och Eli Lilly som ligger före konkurrenterna vad gäller behandling av övervikt.

Avslutningsvis menar förvaltarna att även portföljens investeringar inom försvar fortsätter utvecklas starkt, med flera länder som höjer sin budget inom området. Både försvarsindustrin och dess investerare anses ligga underinvesterade mot sektorn.

Under månaden valde man att öka sina positioner i flertalet bolag, främst inom teknik- och försvarsbolag, inklusive ASML, SAP, TSMC, Alphabet, Leonardo och Rheinmetall. Utöver dessa togs även en position i Indien genom en iShares-ETF. Samtidigt har man sålt innehaven i Volvo, Kinnevik och Boliden.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Rheinmetall, SAAB och Investor med exponeringar om 5,9, 5,3 respektive 4,9 procent.

Tellus Midas, %	juli, 2024
Fond MM, förändring i procent	0,76
Index MM, förändring i procent	1,32

Tellus Midas ökade 0,76 procent i juli - hög aktivitet i portföljen

Tomterally, guldrusch och svensk revansch 2026

Hydromars: Svensk rymdteknik med potential att förändra hur mänskligheten hanterar vatten

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Tomterally, guldrusch och svensk revansch 2026

Hydromars: Svensk rymdteknik med potential att förändra hur mänskligheten hanterar vatten

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Tellus Midas ökade 0,76 procent i juli - hög aktivitet i portföljen

Tomterally, guldrusch och svensk revansch 2026

Hydromars: Svensk rymdteknik med potential att förändra hur mänskligheten hanterar vatten

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Tomterally, guldrusch och svensk revansch 2026

Hydromars: Svensk rymdteknik med potential att förändra hur mänskligheten hanterar vatten

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

HMS Networks genomför strategiskt förvärv

Styrelseledamot i Lundin Gold säljer 50 000 aktier

Tomterally, guldrusch och svensk revansch 2026

Ford låter återförsäljare sälja begagnade bilar via Amazon

Sju företag, flera börsnoterade, riskerar mångmiljonvite efter KO-granskning

Samtycke till nyhetsbrev