Rapportperioden fortgick i augusti och trenden från föregående månad uppges ha hållit i sig.
"I vår interna värdering rapporterade 14 bolag i TIN Ny Teknik, eller 42 procent av portföljen, bättre än vi väntat. Vi såg samtidigt sex tydligt svaga rapporter, från totalt fem procent av portföljen. Negativa överraskningar var således tiltade mot mindre positioner i fonden", skriver förvaltarna.
Vidare lyfter förvaltarna rapporten från Nvidia som slog förväntningarna men aktiekursen sjönk ändå. Förvaltarna menar att det alltid blir spekulativt när man vill hitta förklaringsmodeller i realtid men att alla bolag som växer stöter någon gång på problemet med en växande bas.
"Nvidia kan inte fortsätta att dubbla sin omsättning år efter år, lika lite som Evolution kunde upprätthålla en tillväxt på 70 procent under evig tid. I båda fallen måste marknaden (och vi) forma en bild över hur normaliseringsperioden kommer att se ut och vilken tillväxttakt som är uthållig framåt. Nvidia har skämt bort marknaden genom att genomgående överträffa estimaten för omsättning och resultat."
Under månaden var förvaltarna även på mässan Gamescom i Köln. Datorspelssektorn uppges ha sett en starkt ökad efterfrågan under covid, följt av en mättnad när samhället normaliserades. Bolagen uppges ha fått investera för att sedan få avbryta projekt och avskeda tiotusentals medarbetare globalt.
"Även om vi nu är i vad som verkar vara slutet av anpassningen kommer vissa bolag att få leva med effekterna av en alltför expansiv period ett tag till."
Främsta bidragsgivarna under månaden var Qt Group, Revenio och Nemetschek. I den negativa vågskålen fanns istället Embracer, Fortnox och Paradox Interactive.
De tre största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Novo Nordisk, Evolution och Surgical Science.
Fondens största segment är Mjukvara, som utgör 41 procent av förvaltat kapital, följt av Hälsa på 37 procent och Digitala varumärken på 10 procent.
| TIN Ny Teknik, % | augusti, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,5 |
| Index MM, förändring i procent | -1,5 |
Aktuellt
SENASTE
