Förvaltarna lyfter portföljbolaget Sectra som under månaden rapporterade för det första kvartalet i sitt brutna räkenskapsår. Bolaget beskrivs ha haft en stark position inom mjukvara för hälsosektorn, men att det är först under senare år som kunderna gått över till att köpa Sectras mjukvara som molntjänst.
"Sectra har därför på ett förutsägbart sätt upplevt en tillbakahållen tillväxt, där stora engångsintäkter bytts mot årliga intäkter över en längre period", skriver förvaltarna.
Det tilläggs att det inte är en ny form av omvandling, att det skett i många andra bolag och att marknaden ofta har missförstått den minskade tillväxttakten och underskattat de långsiktiga positiva effekterna.
"Vi tror att marknaden har fångat det stora skeendet i Sectra på ett bra sätt, men rapporten var ändå bättre än vad många förväntat sig. Nettoomsättningen ökade 24 procent, samtidigt som återkommande intäkter från molntjänster ökade med 42 procent."
Under månaden tyngde däremot Nordic Semiconductor som höll en kapitalmarknadsdag som förvaltarna beskriver som ett kommunikationsmässigt misslyckande, trots höga långsiktiga mål.
"Den kortsiktiga utblicken gjorde marknaden besviken. Trots att första halvåret i år borde innebära relativt lätta jämförelsetal indikerar man att tillväxten 2025 kommer att vara lägre än snittet för prognosperioden."
De största bidragsgivarna under månaden var Paradox Interactive, Sectra och Embracer, samtidigt som Novo Nordisk, Nordic Semiconductor och Evolution tyngde avkastningen.
De största innehaven vid månadsskiftet var Evolution, Novo Nordisk och Surgical Science.
Fondens största segment är Mjukvara, som utgör 42 procent av förvaltat kapital, följt av Hälsa på 36 procent och Digitala varumärken på 10 procent.
| TIN Ny Teknik, % | september, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,1 |
| Index MM, förändring i procent | -0,1 |
| Fond i år, förändring i procent | 4,1 |
| Index i år, förändring i procent | 15,5 |
Aktuellt
SENASTE
