Företagen levererade starka resultat med god tillväxt och lönsamhet under månaden, med vissa undantag. Alphabet och Meta rapporterade om återhämtning på reklammarknaden, men många företag lider fortfarande av ett svagt sentiment hos konsumenten. Detta utgör utmaningar för leverantörer till dessa konsumentkänsliga företag.
Det fanns även bolag inom affärsmjukvara som hade det tufft, däribland Addnode och Upsales som vinstvarnade under månaden. Ett styrkebesked var dock att det inte följts upp av fler vinstvarningar inom mjukvara.
"Vi lägger stor tonvikt vid att försöka identifiera och öka de innehav som kan fortsätta visa strukturell tillväxt i nuvarande ekonomiska klimat. Något paradoxalt är att bolag som fortsätter växa strukturellt inte bara kan öka sin vinst, utan även förtjänar en högre värderingsmultipel. Vi kan därför förvänta en ökande spridning i vinstmultiplar, allt annat lika", skriver förvaltarna.
Portföljbolaget Paradox Interactive växte 61 procent under andra kvartalet jämför samma period i fjol. Age of Wonders 4 var den nya speltiteln som bidrog, men tillväxten hänförs främst till fokus på att leverera återkommande innehåll till bevisade speltitlar.
Innehavet Embracer lyckades väl med lanseringen av både Dead Island 2 och Remnant 2, vilket tyder på att sektorn tagit sig förbi försäljningstappet som efterföljde pandemin.
De främsta positiva bidragen till fondens avkastning kom från portföljbolagen Paradox Interactive, Kindred och Embracer.
Nemetschek, Biogaia och Evolution tyngde portföljen mest under månaden.
Vid månadsskiftet var Evolution, Surgical Science och Paradox Interactive de största innehaven i portföljen.
Fonden hade störst exponering mot Hälsa, Mjukvara och Digitala Varumärken med exponeringar om 32, 28 respektive 22 procent.
| TIN Ny Teknik, % | juli, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,2 |
| Index MM, förändring i procent | 1,2 |
| Fond ett år, förändring i procent | -3,9 |
| Index ett år, förändring i procent | 1,3 |
Aktuellt
SENASTE
