Att vi befinner oss i det fjärde och sista året i den amerikanska presidentcykeln brukar driva börsen till följd av valfjäsk. Utgången är dock oviss och kan leda till stor turbulens, vilket det förra presidentvalåret visade prov på.
Rapportperioden för fjärde kvartalet hade hunnit starta vid månadsskiftet och når kulmen i mitten av februari. Förvaltarna anser att utfallet hittills varit övervägande positivt med väldigt få vinstvarningar.
"Vi har även sett ökande aktivitet på marknaden för företagsförvärv, såväl i den privata miljön som på börsen. Anekdotiskt noterar vi i vissa fall väsentligt högre värderingsmultiplar för olistade bolag än vad vi ser på börsen, vilket kan vara både förvånande och uppmuntrande för börsinvesterare", skriver förvaltarna.
Fondens portföljbolag Kindred fick under månaden ett slutligt bud från franska Francaise de Jeux. Förvaltarna har inte ännu tagit ställning till budet men kommer noga utvärdera villkoren och eventuella alternativ.
Den andra helgen i februari stundar det kinesiska nyåret. 2024 är drakens år och betyder att "kraftfulla energier är i omlopp".
"Vi skulle snarare se det kommande året som utköpens år, vilket även det kan ses som ett uttryck för kraftfulla energier. Detta i form av stort kapital som söker möjligheter, lägre värderingar på börsen (jämfört med historien och, i flera fall, med liknande bolag utanför börsen) samt en stabiliserad räntemarknad", avslutar förvaltarna.
Vid månadsskiftet var Evolution, Novo Nordisk och Surgical Science de största innehaven i portföljen.
Portföljbolagen Kindred, Novo Nordisk och Biogaia gav starkast bidrag under månaden. Unity Software, Sinch och Nordic Semiconductor påverkade mest negativt.
Fonden hade störst exponering mot Mjukvara, Hälsa och Digitala Varumärken med exponeringar om 35, 34 respektive 15 procent.
| TIN Ny Teknik, % | januari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,7 |
| Index MM, förändring i procent | 0,6 |
Aktuellt
SENASTE
