Tioåriga amerikanska räntan kommer att gå över 5 procent kommande tolv månaderna - Gross
Den tidigare så kallade obligationskungen Bill Gross, grundare av obligationsbjässen Pimco, varnar för att spekulera i fallande obligationsräntor givet det stora amerikanska budgetunderskottet.
ANNONS
Gross, som fyllde 80 år i april, menar att kvantitativa åtstramningar i kombination med det amerikanska underskottet kommer att driva räntorna högre.
Han menar att den tioåriga amerikanska statsobligationsräntan kommer att handlas till över 5 procent de kommande tolv månaderna och inte 4 procent.
"De som argumenterar för lägre räntor måste motverka den obevekliga uppåtgående stigningen i Treasury-tillförseln och den troliga Sisyphean-nedgången i obligationspriserna. Totalavkastning är död. Låt dem inte sälja en obligationsfond till dig", avslutar han sitt brev.
