Bensin- och dieselbilar ska fasas ut 2030. De grönaste hybridmodellerna ska sedan fasas ut 2035 enligt de datum regeringen fastställt. Detta skulle utesluta Toyota Corolla som tillverkas i Storbritannien sedan 30 år i en fabrik med 3 000 anställda i norra Wales.
Regeringen har även planerat en försäljningskvot för elfordon där tillverkarna måste sälja en ökande andel rena elfordon fram till 2035. Om detta ej görs kan tillverkarna drabbas av böter på miljontals pund.
Förlusten av Toyota skulle vara "mycket betydelsefull" för en redan skadad brittisk bilindustri, säger professor Andrew Graves vid University of Bath.
Brittiska bilindustrin har redan drabbats av förlusten av Hondas fabrik i Swindon samt biltillverkningen vid Vauxhalls fabrik i Ellesmere Port.
Toyota är den fjärde största biltillverkaren i Storbritannien.