"Den senaste tidens prishöjningar för el och gas kommer att minska de privata hushållens köpkraft märkbart och leda till en nedgång i de privata konsumtionsutgifterna", sade IfW i ett uttalande.
RWI-institutet i Essen spår en tillväxt på 0,8 procent, en sänkning från sin tidigare prognos på 2,7.
För i år tror IfW på en tillväxt på 1,4 procent medan RWI spår en något lägre på 1,1 procent.
Vad gäller inflationen tror IfW att den når 8 procent i år och 8,7 procent 2023. RWI spår även här en lägre inflation på 7,3 procent 2022 och 3,5 procent 2023.