"På försäljningsmarknaderna utanför EU möter tyska tillverkare av maskiner och utrustning hårdare konkurrens, särskilt från Kina", säger Nicolas Bunde, branschexpert vid Ifo-institutet.
Brist på lämplig kvalificerad arbetskraft och brist på viktiga insatsvaror begränsar ofta tillverkningen av maskiner och utrustning. Det säger cirka 40 procent av de tillfrågade företagen.
Enligt Bunde har Tyskland problem med generationsskifte i branschen då unga välja andra yrken, där skiftarbete inte ingår.
Dessutom är det nu mycket svårare att lägga till de ökade kostnaderna för energi och råvaror till försäljningspriset. Indikatorn för prisförväntningar föll till 10,3; den nådde sin topp på 69,6 i april 2022.