I april hade regeringen en prognos om att ekonomin skulle växa med 0,4 procent i år. Men som en följd av svaghet inom industrin och den högsta räntan på tio år finns det risk för att ekonomin återigen ska hamna i en recession.
Inflationen väntas i år hamna på 6,1 procent, för att under nästa år avta till 2,6 procent, uppger källorna.
I september sänkte EU-kommissionen sin prognos för Tysklands ekonomi till en nedgång om 0,4 procent i år, jämfört med tidigare uppskattade tillväxt om 0,2 procent. Fem ekonomiska institut spår samtidigt att Tysklands ekonomi kommer att krympa med 0,6 procent i år, då återhämtningen inom industri och privatkonsumtion har gått långsammare än tidigare väntat.
Tyskland är Europas största ekonomi och en mycket viktig handelspartner för Sverige.