"De kortsiktiga utsikterna är också mer gynnsamma för närvarande än för bara några månader sedan", skriver Bundesbank.
Tyskland, som är Europas största ekonomi, får också stöd av en stark arbetsmarknad och förbättrade globala förhållanden.
Bundesbank framhåller att lönerna nu stiger i snabb takt, vilket skapar en andra våg av inflationstryck, som bromsar den totala nedgången i inflationen från toppnivåerna.
Aktuellt
SENASTE
