Fondens NAV rörde sig mer eller mindre sidledes under året fram till oktober då de långa räntorna började falla. Detta fick fonden att stiga höga ensiffrigt under de två sista månaderna 2023.
Trots styrkan i slutet av året handlas fondens innehav i snitt 30 procent lägre än sina toppnoteringar.
Vidare skriver förvaltaren att refinansieringen är fortsatt i genomsnitt cirka 100 punkter dyrare än befintlig skuld, men bördan har nästan halverats på några månader. Data som sammanställts av Nareit indikerar dock att noterade fastighetsbolag överpresterar efter Feds åtstramningscykel. Dessutom tyder data på att den noterade fastighetsmarknaden också slår den allmänna aktiemarknaden på 12 månaders sikt efter att åtstramningscykeln avslutats.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Digital Realty Trust, Public Storage och Simon Property Group med portföljvikter om 3,61, 3,10 respektive 2,89 procent.
Gällande fondens sektorfördelning var industrifastigheter, bostadsfastigheter och hälsovårdsfastigheter de största sektorerna med allokeringar om 22,4, 16,8 respektive 13,1 procent.
| UB Nordamerika REIT A, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 9,23 |
| Fond helår, förändring i procent | 8,44 |
Aktuellt
SENASTE
