"Vi anser att bakgrunden för Skanska är fortsatt utmanande (särskilt inom kommersiell utveckling), vilket vi inte anser är fullt inprisat efter den senaste tidens kursrally", skriver UBS.
"Baserat på de redovisade orealiserade vinsterna tror vi också att ebit (efter försäljnings-, allmänna- och administrationskostnader (SG&A)) i kommersiell utveckling kommer att vara nära noll (förutsatt stabil prissättning), vilket inte heller återspeglas korrekt i konsensusprognoserna, enligt vår uppfattning", skriver UBS vars vinstprognos per aktie och för rörelseresultatet är cirka 20 procent under konsensus.
Ny riktkurs är 180 kronor (152), vilket motsvarar en fortsatt nedsida jämfört med senaste stängningskursen på 194,80 kronor.
Aktien är i skrivande stund ned 3,5 procent.
Aktuellt
SENASTE
