Under månaden noterades flera förändringar i portföljen. Bland annat såldes kemiföretaget Solvay efter en god utveckling. Lundgren uppger att bolagets kurs såg stora uppgångar under denna vinterns sektorrotation mot cykliska bolag. Ett nytt innehav för månaden blev belgiska Melexis, som tillverkar halvledare till bland annat bilindustrin.
Fondens största positiva bidragsgivare blev i januari ASML, BE Semiconductor och Ashtead Group. På den negativa sidan fanns Vifor Pharma, Axa och Bellway.
Angående läget på marknaden menar Lundgren att den närmaste framtiden till stor del kommer avgöras av hur vaccineringen går.
"Den allmänna uppfattningen verkar vara att viruset är besegrat någon gång i sommar. Marknaden har hittills kunnat se förbi pandemin men ytterligare förseningar kan störa marknaden då värderingen är relativt hög. Det finns dock fortfarande bolag med en rimlig värdering och attraktiva framtidsutsikter. När politikerna väljer att stödja via finanspolitik kommer den reala ekonomin att ta fart vilket torde gynna många sektorer", avslutar förvaltaren.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet BE Semiconductor Industries, ASML och Ahstead med portföljvikterna 5,0, 4,6 respektive 4,4 procent.
| Aktie-Ansvar Europa, % | januari, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,3 |
| Index MM, förändring i procent | -0,2 |
Aktuellt
SENASTE
