SMIC, som i ett uttalande uppgav sig vara chockade över uppgifterna, dementerade att det skulle ha några kopplingar till Kinas militär.
Om Trumpadministrationen fortskrider och svartlistar SMIC kan det även drabba de egna amerikanska bolagen LAM Research, KLA Corporation och Applied Materials som levererar tillverkningsutrustning för chip, skriver nyhetsbyrån.
Trumpadministrationen har mer än 275 kinesiska bolag svartlistade av olika skäl, däribland spionagemisstänkta Huawei och Hikvision vars övervakningskameror uppges användas för att förtrycka muslimska minoritetsgrupper i Kina.