Han förväntar sig att inflationen kommer att minska till 3-3,5 procent nästa år, men den verkliga frågan är hur vi ska få den hela vägen ned till 2 procent, sade Williams.
"Vi kommer att behöva göra vad som är nödvändigt", sade Williams. Han tillade att räntorna vid behov kan bli högre än vad tjänstemännen skrev ner i sina senaste prognoser.
Williams kommentarer kommer två dagar efter att Fed höjt räntorna med en halv procentenhet till intervallet 4,25-4,50 procent.
Nya ekonomiska prognoser från Fed-ledamöterna som publicerades av Federal Reserve i onsdags, visar att de ser att räntorna nästa år hamnar på 5,1 procent, enligt deras medianprognos, innan de sänks till 4,1 procent 2024 .