Ett av de svagaste innehaven under månaden var Ping An Insurance som sjönk 17 procent under månaden.
Även om bolaget hittills i år rapporterat en stark återhämtning i nya affärer och förväntar sig att leverera en tvåsiffrig tillväxt i nya affärer under 2023, drabbades aktien av marknadens oro för Kinas ekonomi.
I synnerhet missade betalningar på förmögenhetsförvaltningsprodukter från ZhongZhi-gruppen ökade marknadens oro för exponering mot icke-standardiserade tillgångar. Förvaltarnas analys visar att Ping An inte har någon exponering mot Zhongzhi-gruppen och att dess exponering mot icke-standardiserade tillgångar som procentandel av totala investeringar är låga.
Slutligen har kontroversen kring Country Garden och dess missade räntebetalningar ytterligare cementerat aktiens problem under månaden. Förvaltarna menar dock att Ping Ans exponering mot Country Garden är försumbar.
Förvaltarna valde under augusti att initiera två nya positioner i Mercadolibre och State Bank of India. Samtidigt avyttrade man sin position i Inner Mongolia Yili. Vid slutet av månaden hade fonden 47 bolag i portföljen.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var TSMC, Samsung Electronics och Alibaba Group med portföljvikter om 6,7, 5,6 respektive 4,4 procent.
Gällande den geografiska fördelningen hade fonden störst exponering mot Kina, Taiwan och Sydkorea med vikter om 41,8 , 14,9 respektive 14,3 procent.
Största sektorer var samtidigt finans, informationsteknik samt sällanköpsvaror och -tjänster med exponeringarna 22,9, 21,7 respektive 20,3 procent.
| Vontobel Fund - mtx Sustainable Emerging Markets Leaders, % | augusti, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,7 |
| Index MM, förändring i procent | -2,2 |
| Fond i år, förändring i procent | 9,0 |
| Index i år, förändring i procent | 9,9 |
Aktuellt
SENASTE
