Att Lai har tagit över DPP från Tsai beror på att partiet gjorde ett dåligt val i november.
Lai, som liksom övriga taiwanesiska politiker är en stark försvarare av öns självständighet, har lovat att bemöta väljarkårens missnöje och genomföra reformer.
"Vi måste effektivt ta itu med ungdomarnas svåra situation../../..och lägga fram reformförslag för att ta itu med orättvisor i fråga om bostäder, låga löner och aktuella kontroverser", sade Lai under invigningsceremonin.