God försäljningspipeline
Q2 var ett svagt kvartal med tillbakagången för Nestlés avtal som den huvudsakliga negativa faktorn. Bolaget framhäver dock att försäljningspipelinen fortsatt är starkare än innan pandemin. Vidare befinner sig XMReality, enligt vår uppfattning, i samma konkurrenssituation som tidigare. Inga signifikanta nya konkurrenter har dykt upp under året.
Behåller motiverat värde
Vi behåller vårt motiverade värde på 6,25–6,75 kr. Tillväxttakten har en tydlig påverkan på aktiekursen för ett bolag likt XMReality, men vi bedömer att det svaga Q2 var en anomali. Vi anser inte att bolagets situation fundamentalt har genomgått någon stor förändring, även om tillväxttakten efter samhällets återöppnande har varit svagare än vi estimerade. Vi upprepar vårt motiverade värde och risken är fortsatt hög.
Aktuellt
SENASTE
