Beskedet ges i ett vd-brev efter att de anställda återvänt från ledigheten under det kinesiska nyåret, rapporterar Reuters.
Investeringarna i AI kommer uppgå till 3,5 miljarder yuan, motsvarande 5,1 miljarder kronor, för att kunna erbjuda smarta bilar. Xpeng siktar på att släppa 30 nya produkter eller reviderade modeller under de närmast tre åren, enligt vd He Xiaopeng.
Medan Xpeng gasar på har andra lokala konkurrenter, såsom Nio, aviserat personalnedskärningar på 10 procent av de anställda för att kunna förbättra effektiviteten.
Volkswagen uppgav i somras att de skulle förvärva 5 procent av Xpeng och investera cirka 700 miljoner dollar i bolaget.