Vi tycker att förvärvet är mycket intressant av flera anledningar. Dels stärker det Ytrades position på marknaden för cirkulärt mode, dels är det genomsnittliga försäljningsvärdet på RE/WAY sannolikt högt. Det möjliggör i sin tur för RE/WAY att behålla en stor peng vid varje försäljningstillfälle, vilket i sin tur förbättrar enhetsekonomin och medför goda förutsättningar för bra lönsamhet över tid.
I samband med förvärvet lät Ytrade meddela om att en riktad nyemission genomförs till en kurs om 2,31 kronor per nyemitterad aktie. Denna stärker bolagets kassa med 10,6 miljoner kronor före relaterade kostnader. Likviden kommer användas för att finansiera verksamheten i RE/WAY som nu skall börja ta en mer betydande plats på marknaden.
Ökad potential
I vår senaste analysuppdatering från den 23 november 2021 framgår att vi räknar med att Ytrade genererar ett bruttoresultat på 12,3 miljoner kronor (och en redovisad nettoomsättning/GMV på 36,4 miljoner kronor). Kan RE/WAY addera ytterligare 4,8 miljoner kronor till gruppens totala bruttoresultat under 2022 medför det en uppvärdering, allt annat lika. Läs den senaste analysuppdateringen här, där vi beräknar ett motiverat värde på 5,0 kronor, före förvärvet.
Aktuellt
SENASTE
